Notre Top 3
VEOLIA ENVIRON. réunit un profil défensif très lisible : eau, déchets et énergie restent des services indispensables. Son momentum de 57 accompagne une progression de +22,05% sur un an, avec un rendement de +3,94% et un dividende annuel de 1,40 euro.
Les contrats récurrents protègent l'activité, sans éliminer le risque lié aux taux et aux investissements lourds.
BIC s'appuie sur des produits du quotidien simples, connus et peu coûteux, un terrain favorable lorsque les consommateurs arbitrent leurs dépenses. Le titre affiche un momentum de 64 et une hausse de +32,69% sur un an, après +33,69% sur six mois.
La consommation de base résiste mieux que le cyclique, mais elle reste sensible aux volumes et aux coûts de production.
SANOFI apporte une exposition à la demande structurelle de médicaments, de vaccins et de soins spécialisés. Le momentum de 41 reste mesuré après une performance sur trois ans de -9,97%, tandis que son rendement de +4,75% offre un soutien au porteur patient.
Le dividende ne compense pas un risque pharmaceutique, notamment lors des résultats d'essais ou des décisions réglementaires.
Suivez ces actions dans votre portefeuille
- Annulez à tout moment
- Suivi par stratégie
Comparatif complet
| Nom | Ticker | Prix | Momentum | Perf 6M | Perf 1Y | Secteur / Géo. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENDESA,S.A. |
ELE
|
41.45 EUR | 71 | +29.9% | +68.2% | Services Publics & Infrastructures · Espagne |
| UNILEVER |
UNA
|
54.91 EUR | 52 | -7.3% | +4.5% | Biens de Consommation de Base · Monde |
| SANOFI |
SAN
|
75.73 EUR | 41 | -0.3% | -4.0% | Santé & Biotech · France |
| ALLIANZ SE NA O.N. |
ALV
|
451.9 EUR | 63 | +27.6% | +30.7% | Assurance · Europe |
| VEOLIA ENVIRON. |
VIE
|
31.89 EUR | 57 | -3.0% | +22.1% | Services Publics & Infrastructures · Europe |
| E.ON SE NA O.N. |
EOAN
|
17.48 EUR | 56 | -5.6% | +18.4% | Services Publics & Infrastructures · Allemagne |
| Novo Nordisk A/S |
NOV
|
39.91 EUR | 62 | +78.7% | +22.1% | Santé & Biotech · Monde |
| AXA |
CS
|
44.13 EUR | 59 | +13.5% | +17.3% | Assurance · Europe |
| NN GROUP |
NN
|
79.72 EUR | 66 | +20.7% | +43.2% | Assurance · Europe |
| RED ELECTRICA SA |
RED
|
14.93 EUR | 51 | +4.3% | -6.1% | Services Publics & Infrastructures · Espagne |
| NATIONAL GRID PLC |
NNGF
|
13.7 EUR | 56 | -8.8% | +17.0% | Services Publics & Infrastructures · Royaume-Uni |
| DT.TELEKOM AG NA |
DTE
|
28.14 EUR | 49 | -10.6% | -4.6% | Télécommunications · Allemagne |
| ORANGE |
ORA
|
15.32 EUR | 55 | -11.6% | +17.1% | Télécommunications · Monde |
| DANONE |
BN
|
63.46 EUR | 48 | -6.7% | -9.4% | Agroalimentaire · Monde |
| HENKEL AG+CO.KGAA VZO |
HEN3
|
75.28 EUR | 54 | -2.9% | +8.7% | Biens de Consommation de Base · Allemagne |
| BIC |
BB
|
67.4 EUR | 64 | +33.7% | +32.7% | Biens de Consommation de Base · Monde |
| MERCK KGAA O.N. |
MRK
|
134.9 EUR | 56 | +27.8% | +24.0% | Santé & Biotech · Allemagne |
| DRAEGERWERK VZO O.N. |
DRW3
|
110.8 EUR | 71 | +30.5% | +68.9% | Santé & Biotech · Allemagne |
| MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. |
MUV2
|
528.2 EUR | 50 | -2.7% | -1.2% | Assurance · Allemagne |
| EBRO FOODS, S.A. |
EBRO
|
18.3 EUR | 53 | -0.7% | +7.8% | Agroalimentaire · Espagne |
Utilities et services publics : des revenus qui ne s'arrêtent pas avec le cycle
Les utilities forment souvent la première ligne de défense d'un portefeuille prudent. ENDESA,S.A., fournisseur et producteur d'électricité en Espagne, domine la sélection avec un momentum de 71, une hausse de +29,9% sur six mois et de +68,17% sur un an. Sa trajectoire longue est particulièrement solide, avec +154,71% sur trois ans et +167,86% sur cinq ans.
VEOLIA ENVIRON. joue une partition différente, centrée sur l'eau, les déchets et l'énergie. Après un léger repli de -2,97% sur six mois, la hausse sur un an atteint +22,05%. Son rendement de +3,94% donne une dimension revenu bienvenue. La régularité est également visible chez E.ON SE NA O.N., dont la performance atteint +74,92% sur trois ans et +95,82% sur cinq ans, malgré un repli de -5,58% à six mois.
RED ELECTRICA SA, opérateur du réseau de transport électrique espagnol, incarne la défensive la plus infrastructurelle. Son bilan boursier est moins flamboyant, avec -6,06% sur un an, mais son activité de réseau reste difficilement substituable. NATIONAL GRID PLC apporte une exposition au transport et à la distribution d'électricité et de gaz au Royaume-Uni et aux États-Unis : +53,7% sur trois ans et +69,66% sur cinq ans, malgré -8,85% sur six mois.
Santé et pharmacie : une demande moins négociable
La santé n'échappe pas aux corrections boursières, mais les besoins médicaux suivent rarement le calendrier économique. SANOFI reste exposé aux vaccins, aux maladies rares et à la santé grand public. Le titre traverse une phase moins porteuse, avec -0,35% sur six mois et -3,95% sur un an. Son rendement de +4,75% aide néanmoins à patienter, à condition d'accepter le temps long.
Novo Nordisk A/S affiche un retournement technique net. Après une performance de -9,49% sur trois ans, le titre bondit de +78,73% sur six mois et de +22,09% sur un an. Les traitements du diabète et de l'obésité offrent un marché profond, mais une telle accélération appelle aussi de la discipline sur le prix d'entrée.
MERCK KGAA O.N. est également en phase de reprise, avec +27,83% sur six mois et +24,02% sur un an, après -15,07% sur trois ans et -28,04% sur cinq ans. DRAEGERWERK VZO O.N., actif dans les équipements de soins intensifs et de sécurité, combine un momentum de 71 avec +171,78% sur trois ans. Deux dossiers de santé dynamiques, plus sensibles à leur exécution opérationnelle qu'une grande pharmacie diversifiée.
Consommation de base : on continue de manger, se laver et s'équiper
Dans les périodes tendues, les consommateurs peuvent reporter l'achat d'une voiture ou d'un canapé. Ils ne cessent pas d'acheter de la nourriture, des produits d'hygiène ou des biens à petit prix. UNILEVER couvre ces usages quotidiens à l'échelle mondiale. La performance de +29,98% sur trois ans et de +43,12% sur cinq ans confirme une progression régulière, même si les six derniers mois affichent -7,31%.
DANONE évolue dans l'alimentation et la nutrition spécialisée, deux segments structurellement défensifs. Le marché sanctionne encore le titre, à -9,38% sur un an, mais le rendement de +3,11% et la hausse de +32,76% sur trois ans maintiennent l'intérêt du dossier. HENKEL AG+CO.KGAA VZO combine détergents, soins personnels et adhésifs : sa performance de +8,69% sur un an reste calme, ce qui correspond assez bien à son tempérament boursier.
BIC sort du lot avec une performance de +33,8% sur trois ans et +54,98% sur cinq ans. EBRO FOODS, S.A., spécialiste du riz, des pâtes et des sauces, offre une autre voie alimentaire, avec +25,52% sur trois ans et +36,06% sur cinq ans. Leur point commun est simple : des produits accessibles, intégrés aux achats courants et moins exposés aux grands arbitrages de consommation.
Assureurs : le cash-flow comme ligne de défense
Les assureurs ne sont pas des valeurs sans risque, surtout lors d'un choc financier ou climatique. Leur modèle repose néanmoins sur des primes régulières et sur des portefeuilles clients souvent durables. ALLIANZ SE NA O.N. affiche un momentum de 63, une hausse de +30,67% sur un an et de +193,15% sur cinq ans. Cette constance place le groupe allemand parmi les profils défensifs les plus convaincants de la sélection.
AXA suit une trajectoire tout aussi solide : +17,32% sur un an, +85,5% sur trois ans et +147,08% sur cinq ans. Son dividende annuel de 2,32 euros représente un rendement de +5,20%, un vrai coussin pour un investisseur orienté revenu. NN GROUP fait mieux sur le momentum, à 66, et sur un an avec +43,16%, après une hausse de +167,22% sur trois ans.
MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. apporte la spécificité de la réassurance. Sa performance récente est plus terne, avec -2,69% sur six mois et -1,23% sur un an, mais l'historique reste robuste : +62,86% sur trois ans et +149,68% sur cinq ans. Ce type de dossier rappelle qu'une valeur défensive peut connaître des périodes de digestion sans perdre son intérêt stratégique.
Télécoms : l'abonnement reste l'un des revenus les plus prévisibles
Le forfait mobile, la fibre et les services numériques font désormais partie des dépenses récurrentes. DT.TELEKOM AG NA bénéficie de cette visibilité, même si le marché l'a récemment malmené : -10,61% sur six mois et -4,59% sur un an. Son bilan sur trois ans, à +54,68%, et sur cinq ans, à +92,84%, plaide pour une lecture moins nerveuse du dossier.
ORANGE offre une exposition aux infrastructures fixes et mobiles, ainsi qu'aux abonnements de télécommunications. Le repli de -11,56% sur six mois tranche avec la hausse de +17,14% sur un an et une performance de +121,09% sur cinq ans. La résilience économique des télécoms ne dispense donc pas de surveiller la pression concurrentielle et les besoins d'investissement dans les réseaux.
Comment choisir une valeur refuge PEA sans se raconter d'histoires
Une action qui résiste en cas de crise ne se choisit pas uniquement sur son secteur. On regarde aussi la dette, la capacité à augmenter ses prix, la diversification géographique et la régularité du dividende. AXA et VEOLIA ENVIRON. illustrent l'intérêt d'un revenu distribué, avec des rendements respectifs de +5,20% et +3,94%. Ce rendement ne doit jamais servir de prétexte pour ignorer la valorisation ou les risques propres à chaque activité.
La diversification sectorielle reste le nerf de la guerre. Associer une utility comme ENDESA,S.A., un groupe de consommation comme UNILEVER, un assureur comme ALLIANZ SE NA O.N. et un acteur de santé comme SANOFI évite de faire dépendre toute la poche défensive d'un seul scénario. Avant tout achat dans un PEA, vérifiez l'éligibilité exacte du titre et les modalités de votre intermédiaire grâce au guide complet du PEA.
Conclusion
Les actions défensives bourse ne promettent pas de faire disparaître les baisses. Elles donnent plutôt à un portefeuille des revenus plus réguliers et des activités dont la demande tient mieux lorsque l'économie ralentit. Utilities, santé, consommation courante, assurance et télécoms offrent ici des profils complémentaires. Sur Anantys, comparez leur momentum, leur historique de performance et leur rendement avant de bâtir une sélection diversifiée, puis gardez un horizon suffisamment long pour laisser la résilience faire son travail.
Questions fréquentes
Il n'existe pas d'action qui résiste à tous les chocs. Les profils les plus robustes combinent généralement une activité essentielle, des revenus récurrents et une capacité à préserver leurs marges. VEOLIA ENVIRON. pour les services environnementaux, SANOFI pour la santé ou AXA pour l'assurance répondent à cette logique. La meilleure protection reste cependant la diversification entre plusieurs secteurs défensifs.
Elles peuvent l'être sur la durée, car leur chiffre d'affaires dépend de besoins récurrents. Cela ne signifie pas qu'elles sont stables chaque semaine. Novo Nordisk A/S a gagné +78,73% sur six mois après une performance de -9,49% sur trois ans : même la santé connaît des mouvements brusques. Il faut juger la résistance à travers le modèle économique et l'historique complet, pas seulement à travers un graphique récent.
Un dividende régulier améliore le rendement total et peut rendre une baisse de cours plus supportable. AXA affiche un rendement de +5,20%, tandis que SANOFI se situe à +4,75%. Ce n'est pourtant pas un chèque en blanc : un rendement élevé peut aussi refléter un cours sous pression. On vérifie donc la solidité de l'activité avant de regarder le pourcentage.
Non, l'éligibilité ne se déduit ni du secteur ni de la devise de cotation. Elle dépend notamment du siège de l'entreprise et de la structure juridique du titre. Avant de passer un ordre, vérifiez l'éligibilité auprès de votre courtier et consultez notre guide complet du PEA. Cette étape évite les mauvaises surprises fiscales et permet de construire une allocation cohérente avec l'enveloppe choisie.
Analysez votre portefeuille avec Anantys
- 100% gratuit pour tester, payez à l'usage ensuite
- Synchronisez votre PEA ou CTO en 2 clics
- Obtenez une analyse IA objective de vos positions
