Octobre 2025 : La bulle de l’IA ?

Les récents mouvements de Nvidia et Broadcom confirment une phase de consolidation stratégique dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle.

Nvidia a annoncé, aux côtés de BlackRock et Microsoft, l’acquisition d’Aligned Data Centers pour environ 40 milliards de dollars. Cette opération marque une extension de son influence au-delà du GPU, vers le contrôle de la capacité physique nécessaire au déploiement de l’IA à grande échelle. Broadcom, de son côté, a signé un partenariat avec OpenAI pour concevoir 10 GW de puces sur mesure, une initiative qui repositionne le groupe dans la chaîne de valeur du calcul intensif (1 GW correspond à la puissance électrique moyenne d'une centrale nucléaire…).

Ces initiatives traduisent une tendance claire : la valeur se déplace vers l’intégration verticale entre semi-conducteurs, connectivité et infrastructure. Le matériel devient stratégique dans un environnement où les marges logicielles se concentrent.

Pour un investisseur individuel, la réponse n’est pas dans le timing, mais dans la structure de l’allocation. L’approche la plus robuste consiste à définir des plafonds d’exposition par actifs (et classes d'actifs) clairs — et à les respecter sur le long terme.

Pour les valeurs liées à l’IA (semi-conducteurs, data centers, fournisseurs d’infrastructure), une limite de 10 à 15 % du portefeuille total constitue une zone qui semble raisonnable. Elle permet de bénéficier de la croissance structurelle du secteur tout en contenant le risque d'une éventuelle chute.

Cette méthode réduit deux biais majeurs :

• la surconfiance (renforcer excessivement une position gagnante) ;
• la panique collective (liquider trop tôt parce qu’on parle de “la bulle IA”).

Tous les six mois, l’investisseur avisé réévalue les pondérations de ses allocations :

• si l’exposition IA dépasse le plafond, il allège l’excédent ;
• si elle s’est contractée, il renforce jusqu’à revenir à la cible.

Cette pratique (rééquilibrage) rationalise la prise de décision et neutralise les effets émotionnels des marchés. Elle remplace la spéculation par un processus de gestion du risque — ce que peu d’investisseurs appliquent réellement sur le long terme.

C’est précisément la logique qu’Anantys met à disposition : la plateforme permet de définir des cibles d’allocation claires, de suivre leur évolution dans le temps et d’être notifié automatiquement lorsqu’un rééquilibrage arrive à terme.

L’investisseur conserve ainsi une discipline continue, sans surveillance quotidienne des marchés — il agit en dehors du bruit quotidien, dans un cadre concret pour rester cohérent avec sa stratégie de long terme.