Allegion Croissance solide mais prudence sur le résidentiel

Allegion plc (NYSE: ALLE) a publié des résultats du 4e trimestre 2025 avec une hausse de 9,3% du chiffre d'affaires à 1,03 milliard de dollars, dépassant les attentes, bien que le bénéfice non-GAAP par action soit légèrement inférieur aux prévisions (-2%). La société affiche une croissance robuste soutenue par des acquisitions stratégiques, mais fait face à des vents contraires dans le segment résidentiel américain, incitant à une prudence modérée. JPMorgan maintient une recommandation « Overweight » avec un objectif de cours légèrement revu à la baisse à 180 $, soulignant la résilience des marges d’Allegion malgré ces défis. Le lancement de la gamme Schlage Aspect, axée sur le design haut de gamme, illustre aussi la volonté d’Allegion de renforcer son positionnement différencié.